紫金矿业是以黄金为主导产业，集矿产资源勘探、开采和冶炼为一体的综合性矿业生产商。公司拥有的丰富的金、铜、锌等有色金属矿产资源。2007年，紫金矿业是中国第一大矿产金和第五大铜精矿生产商。

　　紫金矿业目前各主要矿种保有矿产资源总储量居国内矿业公司前列，其中金金属量591.79吨、铜金属量852.37万吨、锌金属量237.55万吨、铁矿石1.73亿吨，按目前市场价格计算，这些资源的价值在1.65万亿元左右，每股潜在资源价值达110元以上。

　　华泰证券：刘敏达预测紫金矿业2008-2010年的EPS分别为0.249、0.306、0.334元。按照目前A股上市公司中黄金类公司估值水平，并结合公司的管理优势与超强的长期成长能力，预计公司上市后合理价格对应于2008年35-40倍PE，即为8.72-9.96元。

　　长城证券：表示公司未来三年主营产品仍然以黄金，铜、锌为主，因此我们采取分类加总估值方法比较可取。我们预计，08、09、2010年公司EPS分别为0.26元、0.31元和0.38元，目前，08年黄金、铜、锌各行业平均市盈率分别为35倍、25倍和25倍。预计未来3年公司黄金、铜、锌产品收入占主营业务收入的比重分别为65%、20%和15%，按照分类估值计算得出公司发行价为8.14元，考虑到公司目前领先的行业地位，以及公司A/H股折价因素，我们乐观估计公司股价上市将会有50%－80%的溢价空间，公司股价将在12.2-14.65元之间。

　　中信建投：综合看来，我们认为发行市盈率在40-45倍之间比较合适，发行价格区间6.75-7.50元，上市后合理价位12.05元。